TSI Trader erbjuder teknisk analys av aktiemarknaden, guld och utvalda gruvbestånd med hjälp av TSD för True Strength Index. True Strength Index är en sofistikerad låg-slow-time-momentindikator Prognostiserade vinster från gruvbolagslagerna tillhandahålls varje vecka av Bill Matlack s Metals and Mining Analysts betyg och beräkningar rapport publicerad på Kitco och används för att lyfta fram några gruvlagret för study. Thursday, 22 november 2012.GDX Trading Systems. At sist har jag gjort tillräckligt med forskning och backtestning som jag nu kan börja dela med sig av några fynd om mitt självutnämnda uppdrag att skapa ett automatiserat handelssystem som är både tillförlitligt och mycket lönsamt. Jag är på en resa och ganska säker på att banan är oändlig men det håller det intressant, rätt. Den goda nyheten är att jag hittar strategier som överensstämmer i allmänhet med mina mål Den dåliga nyheten är att det tar tid för att skapa en polerad färdig produktstrategi och även då kan produkten alltid bli bättre ow Här är alltid mer vad-om frågor lämnas obesvarade när man utformar handelsstrategier än någon dödlig kommer någonsin att ha tid att räkna ut. Men jag antar att man inte behöver korrigera hela tiden när han handlar aktiemarknaden för att göra pengar är en tröst Egentligen är det en stor tröst, nu när jag tänker på det Man behöver bara oddsen på deras sida och beskrivningen för att genomföra en bra strategi för att lyckas. Låt oss ta en titt på de fynd som jag måste dela för idag. Tabellen nedan ger en översikt över 5 handelsstrategier som jag skapade för att handla Market Vector Gold Miner ETF GDX med den dagliga tidsramen Think eller Swim-plattformen användes för att utforma dessa strategier och ge ett detaljerat backtest av deras prestanda sedan 2007. Köpförsäljningssignalerna bestäms i slutet av NYSE-handelssessionen för användning vid öppet på följande handelsdag. Den övre delen av tabellen beskriver de fem handelsstrategierna Pivot, Gap, ProcentB, Step and Ulcer X och deras prestation Varje handel använde 100 aktier Totalt var antalet researrangörer 319, varav i genomsnitt 80 56 var vinnare. Den totala bruttovinsten var 30 924 och den genomsnittliga vinsten per handel var 96 94. Strategierna varierar i Antalet affärer de genererade under de senaste 5 åren 32-120, varierade den vinnande procenten också betydligt mellan 56 och 97 och den genomsnittliga vinsten per handel var anmärkningsvärt bred 61 - 192. Men för vad det är värt, föreställer jag mig en mångfald strategier - vissa mycket lönsamma blandade med vissa mycket pålitliga - är inte ett helt och hållet dåligt sätt att gå. GDX Market Vectors Gold Miner ETF. Den nedre delen av tabellen ger en årlig bedömning av de 5 strategierna förutsatt att de hade handlats samtidigt sedan 2007 året med Det lägsta vinstförlustförhållandet var 2008 73 3, året med den högsta totalvinsten och genomsnittlig vinst per handel var 2009 9 099 och 121 Även de affärer som genererats av de 5 strategierna i både 2012 och 2010 var 85 7 vinnare. Så om det låter till o bra att vara sant, det kan inte vara sant. Bra fråga Och du är rätt - det är inte sant åtminstone något. De tre gotcha s jag kan tänka på är dessa.1 Ingen kan handla GDX gratis Det fanns 319 rundturstransaktioner som faktiskt är 638 enskilda köpförsäljningsorder Om man betalar, till exempel 7 provisioner per handel, skulle det ta 4 466 638 X 7 av bruttovinst på 30 924,2 Ungefär 30 av tiden finns det 2 och till och med 3 strategier aktiva Det är ibland överlappades strateginsignalerna Så det skulle vara helt vilseledande och felaktigt att föreslå att den ackumulerade summan bruttovinsten 30.924 uppnåddes genom att alltid handla 100 aktier Faktum är att ungefär en tredjedel av tiden hade haft 200 och ibland 300 aktier på marknaden.3 Medan datorn berättar för mig handeln natten innan, är det pris som används för beräkningsändamål öppningspriset följande morgon. Om min order följande morgon inte uppnådde öppningspriset, kan det ändra sakerna något, men prob inte mycket för mycket. Gå framåt planerar jag att koda dessa strategier i TradeStation och ge dem en mer noggrann maskin waching Om alla alla strategier fortfarande står efter det kommer jag att göra sina signaler tillgängliga på webbplatsen. Jag skulle vilja ansöka om dessa och många andra strategier jag har skapat för många ticker symboler och slutligen gör deras signaler och deras detaljerade statistiska bevis tillgängliga för alla intresserade. Jag är på resan Vill du gå med mig. TSI Trader. In den vänstra panelen på hemsidan kommer du hitta nu länkar till 13 tickersymboler som har fått min bästa TradeStation Walk-Forward Optimization-satsning. Genom att klicka på en av länkarna får du en översikt över hur relativt framgångsrik min TSI-Vector-strategi var med den speciella säkerheten på daglig basis, och innehåller länkar till alla andra ticker-symboler som studerats. Min förväntan är att i helgen kommer jag att ha genomfört nästa fas i mitt arbete, vilket är att förbereda allmänheten kommunikation av de realtidssignaler som genereras för varje tickersymbol och att tillhandahålla en mekanism för deras inspelning. En ovanlig egenskap hos strategin är att alla affärer - både inresa och utgång - genomförs vid NYSE: s öppningsblock på 9 30 är EST med en enkel marknadsordning En annan funktion är att datorn kommer att ge mig signalerna den föregående dagen klockan 04 01:00 EST - och därifrån kommer jag att kunna posta detaljerna kort därefter. Dessa funktioner bör strategin visa sig vara värd, kommer att vara väldigt bekvämt och lätt för alla s användning. När jag fick ett sätt att arbeta med TradeStation WFO Walk-Forward Optimizer upptäckte jag att tillförlitligheten av dess produktion är beroende av strategin som levererar minst 400 affärer för analys. Detta var extremt nedslående för mig, eftersom inget jag testade skulle leverera så många affärer. Min avslutande körning av SP 500 ETF SPY täckte den dagliga prisrörelsen på 20 år men uppgick till endast 235 affärer. Gulden ETF GLD bara går tillbaka 9 år och min långa enda strategi genererade bara 41 branscher. Så det jag försöker säga är att dessa strategier kanske inte fungerar. Det är helt möjligt att deras urvalsstorlek, dvs antal affärer, är otillräckligt för tillförlitlighet. Men för att vara rättvis, det är möjligt att de kommer att fungera på samma sätt Vid den här tiden vet vi verkligen inte. Jag ska posta affärer dagligen, uppdatera ett kalkylblad som registrerar signalerna, priserna osv. då ska vi bara titta och se vad som händer. Det kommer att bli en annan äventyr - och förhoppningsvis ett äventyr med en vacker regnbåge eller guldkruka i slutet. Om du hittar en länk eller en bild eller det som inte verkar fungera korrekt, var god och låt mig veta många bollar i 16 timmar om dagen för att producera detta som jag har förbisett någonting, jag kommer att uppskatta ditt inskränkta Thanks. This kväll muskade jag över en fråga som en läsare ställde om huruvida detta eller det här gruvbeståndet såg ut att erbjuda det största banget i närheten termen, som det verkar t han guld tjur och dess relaterade gruvlagren har förklarat krig på att bli undertryckt en annan enda dag. Jag bestämde mig för att skriva ett litet datorprogram för att hjälpa mig att få några svar och det här inlägget kommer att dela med dig idag s bedömning av 105 gruvrelaterade frågor i blygsamma Det tog mig inte lång tid att ta reda på vilken mätning som ska användas för min fråga. Minstmotståndets väg är i korthet ändå för minearrangörer att uppnå prisnivån för det här förflutna den 22 mars. Detta var en hög punkt följt av ett enormt gap lägre och priset borde inte ha något problem att återuppliva den nivån som tjurarna laddar framåt. En snabb titt på flera lager avslöjade en tydlig likhet med min observation av Market Vectors Gold Miner ETF GDX - se diagram ovan Nu var den enda frågan hur kodar jag något som kommer att berätta för mig något som är potentiellt användbart. Jag räknade antalet barer sedan 22 mars och bestämde antalet överraskning, överraskning att vara 100 Därifrån tyckte jag att det skulle vara intressant att se vilka lager som hade höll det bästa under det senaste 100 handelssessionen och vilka korsfästes utan barmhärtighet. Så det gav mig datorns kod. stäng 100 - stäng nära 100 100. På engelska betyder det att subtrahera dagens slutkurs från slutkursen 100 handelsdagar sedan, dela det resultatet med priset 100 bar sedan, multiplicera det hela med 100 Resultatet är andelen det priset har fallit över de senaste 100 handelssessionerna. Jag har gjort två diagram som beskriver resultaten av denna beräkning för 105 gruvrelaterade värdepapper. Först är ett diagram som alfabetiserar ticker-symbolerna med prisförändringen och det andra är ett diagram som listar samma ticker symboler som ordnas först av de som har rättats åtminstone och uppgifterna fortsätter till de minare som har korrigerats mest allvarligt. Så jag antar att den uppenbara frågan är, vad berättar detta och vilka lager erbjuder det bästa valet för pengarna. Hummmm Jag var rädd att du skulle fråga det. Väl, det beror. OK, det svaret hjälpte inte mycket, gjorde det. Det här är det som lagren med den högsta relativa styrkan förmodligen har något mycket uppenbart att gå för m i vägen för grundprinciper som marknadsdeltagarna förstår Om sannolikt förklarar detta troligtvis generellt, varför de överträffar resten. Av någon anledning har investerare under de senaste 100 handelsdagarna varit ovilliga att förlora sina långa positioner i dessa värdepapper som de försäljande hysteriets kapitulerade investerare betraktade dessa värdepapper som något säkra, men jag antar att de kommer att bli bättre än förpackningen ett år från nu. Men jag tvivlar på det. Vad som tenderar att hända är att marknaden vrider potentialen få ut ur en uppsättning bestånd så letar efter en ny uppsättning bestånd som är förhållandevis undervärderade Så det som är varmt nu är det inte varmt senare. En annan sak som händer är att lager som leder nu gör det i samband med det nuvarande priset på guld och silver När priset på guld och silver börjar raketa lagren i botten av dagens s-stapel, som är mer allvarligt beroende av priset på guld och silver och därför extremt out of favor w hönan metallpriset är lågt, kommer helt raket över de andra med avseende på prisuppskattning bör när priserna på ädelmetaller gör ett betydande förskott. Den säkraste handeln på kort sikt kan väl vara den grupp av gruvarbetare som visar den mest relativa styrkan för närvarande. Och det kan väl vara skräckhistorier som ligger bakom prissprestandan för de bestånd som förekommer för närvarande som jämförande hundar. Jag antar att min uppmuntran är att erkänna att i den höga hunden finns otroliga vinnare som har blivit felplacerad i kaoset. Jag uppmuntrar dig att göra din forskning , läs företag kvartalsrapporter och överväga hur vinstmarginalen för några av dagens hundar kommer att förändras astronomiskt om när priset på ädelmetallpriset blir högre Om du hittar några lovande kandidater i rumporna och håller fast, kommer du att överträffa dagens ledare i min mening. Har en bra helg och hålla kontakten. Detta korta inlägg är för de olyckliga själar som följde mig direkt in i Claude Resources CGR muck a nd har förtjänat mardrömmen att hålla en stor dragning under ganska lång tid jag berömmer dig för ditt mod, din tro på guldmarknaden och din förmåga att vara den högsta kvalitet som krävs denna gång, vilket naturligtvis, är kvaliteten känd som tålamod. Jag gjorde ett enkelt diagram över CGR att dela med dig På vänster sida av diagrammet är den dagliga prisåtgärden och på den högra sidan är den veckovisa. Intäkterna och det uppskattade resultatet på båda diagrammen är från 2009 är framåt och är aktuellt. Här är diagrammet. Företaget meddelade nyligen sina intäkter för Q2 och du kan läsa transkriptet av det konferenssamtal jag har om det är intressant. Jag fick inte några inspelningsbultar från diskussionen, men det är s OK Företaget skar långt tillbaka på utgifterna och riktar sig till gruvlokalerna med högre kvaliteter av guldmalm och gör i grund och botten vad som verkar vara rimliga beslut som kommer att hjälpa dem att väma stormen. Troligtvis är det en prydnad av något intresse för att Jag var diskussionen om att ta 10 miljoner träffar i kvartalet. De bestämde att guldvärderingen har minskat kraftigt nyligen. Värderingen av guldet i sina gruvor har minskat så att de erkände detta genom att förklara en justeringsförlust till deras materiella bokförda värde. gissar det meningsfullt Så nu är deras konkreta bokförda värde 1 00 per aktie Men när aktien säljer för endast 23 cent per aktie, antar jag att det innebär att deras aktie säljer till 23 av konkret bokfört värde. Jag kunde ha varit en matte lärare, höger. Men jag kommer tillbaka till diagrammet ovan och min kommentar om möjligheten för CGR att bli en 10 bagger i den inte så avlägsna framtiden, kan du återkalla en artikel som jag skrev om mina handelsupplevelser under 2008 liknande helvete Och om du återkallar artikeln eller inte, min påminnelse som är relevant för nu är att det lager jag ägde slutligen botten vid bokstavligen 2 5 cent och inom knappt mer än 2 år därefter ökade beståndet vad uppgick till 2766. Dessa saker händer Och när t han gruvssektorn är nedtagen, den tas långt ner Men guldstjuren, med någon åtgärd som jag är medveten om, är levande och bra Faktum är att jag faktiskt tror att Fibonacci nailed den exakta botten i slutet av juni och vi går inte dit igen. Så andra martyrer, vi har en True Strength Index-indikator TSI-trendlinjeavbrott på båda diagrammen - en som använder den långsammare och trender som följer TSD 25,13 och den andra använder den snabba TSD 7,4. Vi har också en positiv divergens KÖP-signal på båda diagrammen Om den enda KÖP-signalen saknas för den fullständiga tamale-måltiden är ZERO crossover Med avläsningar av bara -0 05 och -0 18 är vi bara där. Smile - du förtjänar det. Jag har semester i Bar Harbor, Maine den här veckan och kör till Quebec idag för lite syn. Runt om kanterna har jag klippt tänderna på att använda TradeStation Walk-Forward Optimizer på de strategier som jag nyligen har skrivit. Det är ödmjuk erfarenhet, var säker på det, men jag som en bra utmaning - ju mer omöjligt, desto bättre. Men för vad det är värt, jag har haft lite blygsam framgång - både när det gäller att räkna ut hur det fungerar och få något att passera det omöjliga omöjliga testet. Här är en grafik av min första erövring med SPY-1-strategin. Jag tycker att det finns ett särskilt sinneuppsättning eller färdighet att skriva strategier och jag verkar ha behärskat denna utmaning, åtminstone för det mesta Men färdigheten att tänka som framåtriktningsoptimeraren, att korrekt förutse vad som ska fungera, vad kommer att misslyckas och veta hur man få det önskade resultatet är nytt för mig och kommer att ta tid att räkna ut Massor av tid. Jag har också försökt att hålla koll på dessa rascals på Wall Street och gjorde ett par kartor att dela med dig. Först ska vi titta på Guldminerarna ETF GDX följt av Gold Futures GC. Botten i guldgruvarbetarna kom onsdagen den 29 juni, då Fibonacci själv berättade för oss och bekräftades med öppnandet av öppningen på måndag den 22 juli som sprang gruvarbetarna till frihet. Det visar sig att detta är viktigt trendlinjen emancipation var s testades successivt tisdag och onsdag den senaste veckan och gruvarbetarna borde nu vara redo att rocka n roll. När man talade om trendlinjer visade flera inlägg sedan i kommentarfältet att guldet kunde ha avslutat sin dagliga cykel, men det snygga var att priset skulle lämna vinkeln för denna första dagliga mellancykel märkbart brantare än den jämförbara vid 2008 års botten. Jag ritade en trendlinje på mitt diagram hemma och muserade i mina kommentarer att guld skulle behöva byta ner till ca 1250 nå en likvärdig trendlinjevinkel Nästa diagram visar trendlinjen jag ritade i blått och som jag var 5 eller så dagar tidigt med tanke på att guldet hade bottnat, kolla var priset gjorde botten. Ja, precis på den trendlinjen gjorde jag veckor tidigare I själva verket är denna senaste trendlinje 1 brantare än 2008-provet Nära nog för mig. Symmetri Det finns alltid ett sätt att hitta symmetri och balans i hur guldpriset rör sig - både när det gäller pris och tid. Denna dagliga cykel uppstod på dag 1 8 av en 28-dagars cykel - spikar praktiskt taget 62 8-mätningen när det gäller tidsdagar, inte pris. Vi har ett par långa dagliga cykler vid 28 och 29 dagar. Kanske är den här nuvarande nya dagliga cykeln måndagen dag 3 i genomsnittet 24 dagars varaktighet kommer att vara en kortare cykel och packa en kraftfull stans också. Jag gjorde det till Quebec - för att hitta några crepes, coqauvin, croissanter och vad som helst else. In den senaste dagen kunde jag slå ut 10 nya bakprov med True Strategy Index TSI-vektorstrategin Resultaten är lovande och i det här inlägget tar vi en titt på dem i detalj och tar en titt på deras respektive kapitalkurvor. Jag tycker att jag har flera tickersymboler som svarar bra till strategin blir det lite snabbare att lägga till nya lovande kandidater. I slutändan vill jag ha omkring 50 av dessa i spel, så gör mig till verklighetsprocessen med att använda TradeStation Walk-Forward analysatorn och, förutsatt att det finns något lämnade för att titta på, börja lägga ut handlar i realtid och ser vad som händer. Området i vänstra sidpanelen på hemsidan kommer att användas för att registrera realtidsföretagen. Jag kommer att ersätta den befintliga aktiekursgizmoen nedanför Prenumerera på min blogg med en lista med förhoppningsvis 50 beståndsstrategier Varje lager noterad kommer att innehålla den signal som anges för den öppna marknadsordningen för nästa dag s handel Signalen kommer antingen att vara KÖP, SÄLJ, HOLD eller INGEN HANDEL Dessutom kommer varje tickersymbol att länka till sin egen separata sida med data Jag har vad gäller dess testresultat och en inspelning av dess prestanda i realtid. Jag har avsiktligt utarbetat strategin så att den helt är baserad på varelageret slutar på slutet varje dag. Det är klockan 4 01 är det jag kommer att veta marknadssignalen för följande morgon s NYSE öppnas klockan 9 30 est Det kommer inte att vara något komplicerat att använda eftersom man antingen köper, säljer eller håller vid öppet varje morgon Inga begränsningsorder, inga stopporder osv. Bara marknadsorder för att KÖP eller SÄLJ Min strategi är skrivet här wa y och det är precis vad det är tillbaka tester. Låt oss nu titta på en grafik som beskriver de 10 nya testkandidaterna. Ett antal av dessa är gruvföretag men här kommer jag att expandera bredare i de lager som är medlemmar i SP 500-indexet. En av de förståelser som infördes i tydligare fokus som jag gör, gör att detta test av återprövning har att göra med det allmänna ämnet risk och smärta. Varje strategi ger mig möjlighet att kontrollera båda begreppen ganska bra Men det intressanta är att om man har en anständig tolerans för smärta, tempererad av en exakt förståelse av risken kommer den personen överlägset att tjäna mest pengar. De två SP 500 ETF SPY-strategierna ger bra exempel på denna observation. Båda har extremt hög vinstförlust förhållanden 88 6 - 86 5 med blygsamt medelvärde per handel 150 - 160 Men båda har också en stor förlorande handel överstigande 1.000. Eftersom jag kan justera värdet för stoppförlustvariabeln, har resultaten ovan visat stoppet förlust för SPY-1 inställd till 15 och SPY-2 är satt till 11 Om jag försöker undvika den stora förlorande handeln i SPY-1 genom att ratcheting ner stoppförlusten från 15 till 4, minskar den största förlorande handeln från 1 055 till 815 och ett jämnare stopp av bara 2 ger en ännu mindre största förlorande handel med 690. Men nackdelen är att den 15 stoppförlusten som visas ovan för SPY-1 ger över 10 år en total nettovinst inklusive provisionskostnader - 7 för att köpa, 7 för att sälja 13.221 Den 4 stoppförlusten ger en mycket mindre Total Nettoresultat - 8,063. Om du tar mindre risk med 4 vs 15-stoppet, minskade den största förlusten med 240 1055 - 815 men den totala nettoresultatet som gavs när 4 stop-förlusten krympades en enorm 5,158 13,221-8,063.My fråga minskar den största förlusten med 240 värde att ge upp 5 158. Om man verkligen inte kan ta mycket smärta, släpper stoppavbrottet från 15 till 2 den värsta handeln ner från en förlust av 1055 till 690, men minskar också den totala nettoresultatet till 7 248 Denna strategi skulle göra det möjligt för en att sova bättre på natten, antar jag, men i slutändan kan man överväga det dyrt sömn - till 5 973. Här är en grafik av de 4 första symbolerna Equity Curves AEM AU COST och GG. Costco COST och Goldcorp GG-strategierna var lite långsamma att komma i växel - snyggt snurra sina hjul för de första 8-10 affärerna Agnico Eagle Mines AEM egenkapitalkurva handlar bara om läroboken perfekt. De är nästa 4 JCP NCMGY NEM och SA. On första rodna ser JC Pennys aktiekurva ifrågasättande efter handel 20 Data som inte ses är att JC Penny toppade samtidigt som handel 20 - februari 2007 vid 87 18. En ny aning där JCP stängde det förra fredagen Om inte svaret är 14 28 Under de senaste 6 åren har aktier i JCP har förlorat 83 62 Samtidigt har strategin välsat sitt hjärta försökt tjäna pengar och kom verkligen inte överallt, men det förlorade inte mycket heller. Mycket lite, faktiskt bara några hundra dollar. Och äntligen för SPY: s 2 kapitalkurvor . Om du följde dialogrutan ovan om risk tolerans och stoppa förlustuppsättningen kommer du att förstå varför varje strategi uppvisade en ond knivsticka eller två i sina annars perfekta kapitalkurvor. Jag hoppas att du har en bra vecka och håller kontakten, OK. Jag är glad att rapportera att jag äntligen har skrivit datorn kod för att köra min TSI-indikator för True Strength Index Vector-driven strategi på TradeStation-plattformen. Om du har en bra utbildning i programmering kan det ha varit en lätt uppgift Men för mig var det den svåraste programmeringsutmaningen jag länge har åtagit mig Jag kan inte berätta hur många timmar jag stirrade på min skärm och försökte ta reda på hur man skriver en enda kodlinje för den här plattformen, eftersom min nuvarande tänkande eller simplattform gör saker så mycket annorlunda. Det var som att lära sig att gå överallt igen jag föll ner så många gånger jag började undra varför jag ens bryr mig om att få säkerhetskopiera. Vid denna tidpunkt var jag verkligen glad att jag inte slutade. Ännu, det är bakom mig nu, tack himlen. De resultat jag får använda TradeStation-plattformen är samma som koden jag skrev för Tänk eller simma Men fördelen är att TradeStation har en oändligt kraftfullare förmåga att testa inmatningsvärden och ännu bättre som jag inte har fått till än det har möjlighet att göra blinda simuleringar av koden på prisdiagrammet, optimera så att så småningom man borde ha en riktigt bra idé hur bra strategin sannolikt verkligen kommer att fungera i realtidshandel. Så långt - hela 24 timmar - Jag har tinkered med flera ticker symboler med TradeStation och jag skulle vilja ge dig en titt på resultaten Resultaten inkluderar en 7 köp och 7 försäljningskommissionskostnader. Först ska vi titta på ett diagram med 5 ticker symboler som inkluderar olika mätningar av strategins effektivitet på tidigare prisutveckling och andra , vi ska ta en titt på Equity Curves för varje ticker symbol. Jag vill berätta rätt fram framför att medan det jag visar dig är 100 sant, tvivlar jag på realtid prestanda som vi kommer att börja titta på snart kommer att se detta bra The framåtprovning Jag har ännu inte börjat låta lite luft ut ur däcken och ge mig ett sätt att veta vilka värden som ska användas för de olika ingångarna, så att de inte är alltför optimerade läskurvmonterade samtidigt som de ger en statistiskt god sannolikhet för att vara pålitlig. När jag avslutar den processen kommer vi att börja titta på detta i realtid och se hur det fungerar, OK. Här är Equity-kurvorna för varje tickersymbol En liten förklaring till vad man ska leta efter erbjuds i nedre vänstra delen av bilden. Have en bra weekend. True Strength Index TSI. True Strength Index TSI. Developed av William Blau och introducerades i Stocks Commodities Magazine är TSD: s starka styrka en momentumoscillator baserad på en dubbel utjämning av prisförändringar Även om flera steg behövs för beräkning, är indikatorn faktiskt ganska enkel Genom att utjämna prisförändringar, tar TSI in ebbs och flöden av prisåtgärder med en jämnare linje som filtrerar bort bruset. Som med de flesta momentum osci llatorer, diagramörer kan härleda signaler från överköpta överlämnade avläsningar, centerlinjeöverföringar, bullish bearish divergenser och signallinjekorsningar. SharpCharts-beräkning. TSI: s riktiga index kan delas in i tre delar dubbeljusterad prisförändring, dubbelutjämnad absolut prisförändring och TSI-formel Först beräkna prisförändringen från en period till en andra. Beräkna en 25-årig EMA av denna prisändring. Tredje, beräkna en 13-årig EMA för denna 25-åriga EMA för att skapa en dubbel utjämning. Samma dubbelutjämningsteknik används för den absoluta prisförändringen Efter de här initiala beräkningarna delas den dubbla utjämnade prisförändringen med den absoluta dubbelslagna prisförändringen och multipla med 100 för att flytta de två decimala platserna. Den första delen, som är den dubbla utjämnade prisförändringen, ställer in positiv eller negativ ton för TSI Indikatorn är negativ när den dubbla utjämnade prisförändringen är negativ och positiv när den är positiv. Dubbel sm oothed absolut prisförändring normaliserar indikatorn och begränsar intervallet för den efterföljande oscillatorn Med andra ord mäter denna indikator den dubbla utjämnade prisförändringen i förhållande till den dubbla utjämnade absolutprisförändringen. En sträng av stora positiva prisförändringar resulterar i relativt höga positiva avläsningar eftersom detta signalerar stark uppåtgående moment En sträng av stora negativa prisförändringar driver TSI djupt i negativt territorium. Tabellen ovan kommer från ett Excel-kalkylblad. Observera att exponentiella glidande medelvärden används i beräkningarna. Dessa börjar med ett enkelt glidande medelvärde och sedan använda en multiplikator för beräkning , vilket innebär att ytterligare historiska data behövs för att nå verkliga värden Klicka här för att ladda ner det här kalkylbladet och prova hemma. TSD: n för True Strength Index är en oscillator som fluktuerar i positivt och negativt territorium. Som med många momentumoscillatorer definierar övergripande bias Tjurarna har momentumskanten när TSD är positiv och björnen har kanten när den är negativ. Som med MACD kan en signallinje appliceras för att identifiera uppgångar och nedgångar. Övergångar över signaler är dock ganska frekventa och kräver ytterligare filtrering med andra tekniker. Chartister kan också leta efter haussea och baisse skillnader För att kunna förutse trendomkastningar bör du dock komma ihåg att skillnader kan vara vilseledande i en stark trend. TSI är något unikt eftersom det spårar det underliggande priset ganska bra Med andra ord kan oscillatorn fånga ett hållbart drag i en riktning eller den andra topparna och tråg i oscillatorn matchar ofta topparna och trågarna i pris. I detta avseende kan kartörer dra trendlinjer och markera stödmotståndsnivåer med hjälp av TSI. Linjeavbrott kan sedan användas för att generera signaler. Centrumlinjekryssning. Centrumlinjekryssningen är den renaste signalen Den dubbla jämna hastigheten på prisförändringar är positiv när TSD är över noll och negativ när under noll. Priserna stiger vanligen när TSD är po siffra och fallande när TSD är negativ Exemplet nedan visar att Nike NKE blir bullish i september 2011 då TSD flyttade till positivt territorium grön linje Aktien förblev haustisk då uppåtgående utvidgades till våren 2012 Nike blev baisse när TSD blev negativ och beståndet bröt support. Trend Lines. TSI producerar ofta stöd - och motståndsnivåer som kartläggare kan använda för att identifiera avbrott eller nedbrytningar. Exemplet nedan visar Citigroup C med TSD som etablerar stöd i mars. Indikatorn bröt stöd i början av april och denna uppdelning förutspådde en signifikant minskning till maj TSI återhämtade sig sedan i juni och bildade en platt konsolidering i juli. Denna konsolidering liknade en fallande flagga och TSI bröt sig över trendlinjen i slutet av juli. Denna brytning föregick ytterligare styrka i augusti. Overbought och överlämnade nivåer för True Strength Index varierar beroende på en säkerhet s volatilitet och periodinställningar för indikatorn TSD-intervallet blir mindre för lager med låg volatilitet, till exempel verktyg. TSD-intervallet kommer att vara större för bestånd med hög volatilitet, såsom bioteknik. Med kortare tidsperioder för utjämningen kommer det att resultera i ett bredare spektrum och snabbare indikatorlinje. Längre tidsperioder kommer att resultera i ett mindre intervall och jämnare line Det är den klassiska tekniska analyshandeln. Chartister får snabbare signaler och mindre fördröjning med kortare perioder, men detta kommer på bekostnad av fler whipsaws och falska signaler. Längre perioder minskar whipsaws men dessa signaler kommer med mer fördröjning och en sämre belöning - till-risk-förhållandet. Tabellen ovan visar Nasdaq 100 ETF QQQ med TSD med två olika tidsramar. Det övre indikatorfönstret visar TSD 40,20,7 fluktuerade mellan -20 och 44 med 20-20 markeringar överköpt överförsäljning Nedre fönstret visar TSI 13,7,7 fluktuerande mellan 78 och -69 med 50-50 markering överköpt översold Observera hur TSI i nedre fönstret är mycket mer flyktigt än TSI i övre fönstret Observera också att mer sensiti TSI har producerat två överskridna avläsningar och fyra överköpta avläsningar. blå pilar. Överköpta och överlämnade signaler är inte signifikanta omvända. De föreslår helt enkelt att priserna har kommit alltför snabbt. Chartists måste vänta på en bekräftelsessignal för att föreslå en faktisk omvändning. De blå linjerna markerar stöd och motstånd med hjälp av trendlinjer, toppar eller tråg När en överköpt eller överlämnad avläsning sker kan kartörer använda dessa linjer för att definiera en prisomvandling. Detta kommer inte att belysa whipsaws, men det kommer att minska dåliga signaler. Signal-linjekorsningar. Den sista parametern i TSD-inställningen Signallinjen, som helt enkelt är ett exponentiellt rörligt medelvärde för TSI, är signaleringsövergångar överlägset de vanligaste signalerna. Det betyder att det kommer att finnas bra, dåliga och fula signaler. I ett försök att minska signaler och buller bör kartläggare överväga att öka inställningarna för TSD eller prisdiagraminställningarna Exemplet nedan visar TSD 40,20,10 med hjälp av ett veckotabell Det betyder att signallinjen är en 10-årig EMA o f TSI Det fanns ingen brist på signaler på det här diagrammet, eftersom TSI kryssade signallinjen minst 12 gånger från april 2007 till juli 2012. TSD för True Strength Index är en unik indikator baserad på dubbelmjukade prisförändringar. Prisförändringen representerar fart i sitt mest sannolika form Dubbel utjämning med två exponentiella rörliga medelvärden minskar bruset och producerar en oscillator som spårar priset ganska bra Förutom de vanliga oscillatorns signaler kan kartörer ofta rita trendlinjer, stödlinjer och motståndslinjer direkt på TSD. Dessa kan sedan användas för att generate signals based on breakouts and breakdowns As with all indicators, TSI signals should be confirmed with other indicators and analysis techniques. The True Strength Index TSI is available as an indicator for SharpCharts Once selected, users can place the indicator above, below or behind the underlying price plot Placing TSI directly behind the price plot accentuates the movements relative to the price action of the underlying security Users can apply advanced options to add horizontal lines for setting overbought and oversold levels Adjusting the numbers in the Parameters box will change the settings Click here for a live example of TSI in action. Further Study. Technical Analysis of the Financial Markets has a chapter devoted to momentum oscillators and their various uses Murphy covers the pros and cons as well as some examples specific to Rate-of-Change Pring s book shows the basics of momentum indicators by covering divergences, crossovers and other signals There are two more chapters covering specific momentum indicators with plenty of examples. Technical Analysis of the Financial Markets John J Murphy. Technical Analysis Explained by Martin Pring Martin Pring.
No comments:
Post a Comment